주식 한 종목·플랫폼 하나·집 한 채에 돈을 모두 걸지 마세요

무료입니다. 가장 크게 오를 하나를 정확히 고르지는 못한다는 사실을 받아들여야 합니다.

완전한 동행이 아닌 자산의 분산은 기대수익을 유지하면서 변동성을 줄일 수 있다는 것이 Markowitz의 1952년 포트폴리오 선택 이론의 핵심이며 이후 수십 년간 사용됐습니다. 한 종목·플랫폼에 집중하면 그 분산이 전체 재산의 분산이 됩니다. 문제가 생겼을 때 상쇄할 다른 자산이 없습니다.

고전 논문은 수학적 유도이며 실제 손실을 얼마 줄이는지 수치가 없어 B등급입니다. 분산은 변동을 줄일 뿐 손실을 막는 보장이 아닙니다. 17번의 광범위 지수펀드는 간단한 분산 방법입니다. 투자 권유가 아닙니다.

Markowitz, H. (1952). Portfolio Selection. The Journal of Finance, 7(1), 77–91. https://doi.org/10.1111/j.1540-6261.1952.tb01525.x