住宅ローンの繰上返済は、感覚ではなく利率を比べて決める
住宅ローンの繰上返済は、ローン金利と同じ利回りを確実に得るのと同じです。長期にわたり安定して得られる税引後の利回りが、ローン金利を上回るかを比べましょう。上回るなら返済を急がず、下回るか見通せないなら返済を検討します。元利均等返済は初期ほど利息の割合が高く、早く返すほど利息を節約できます。銀行アプリの繰上返済シミュレーションで具体的な額を確認できます。
必要なこと
費用はかかりません。30 分ほど計算します。自分が安定して得られる税引後の運用利回りを、正直に見積もる必要があります。
期待できること
住宅ローンの年利を、契約に記載された r とします。中国の 2026 年 8 月 20 日の 5 年超 LPR は 3.5% で、実際の適用金利は LPR に一定の幅を加減したものです。別の投資先で得られる税引後の年率リターン、つまりそのお金を別に運用したときに平均で年何% 増やせるかを g とします。繰上返済の確定利回りは r で、返した分だけ r の収益を確実に得るのに相当します。g が安定して r を上回るなら運用を続けるほうが有利です。g が r を下回るか見通せないなら、繰上返済でリスクなく r を確保できます。元利均等返済では初期の返済額に占める利息が大きいため、早く返すほど節約できる利息も多くなります。銀行アプリの繰上返済シミュレーションで数字を確認してください（中国、2026 年の金利）。
適用条件と注意点
ここで示すのは比較方法であり、結論ではありません。運用利回りが住宅ローン金利を安定して上回るケースは多くありません。どちらを選ぶ場合も、まず緊急時に使える現金を十分に残します。繰上返済の違約金条項がないかも契約で確認してください。個別の投資助言ではありません。
研究と参考資料
中国人民銀行の授権を受けた全国銀行間同業拆借センター（2026）。2026 年 8 月 20 日の貸出市場報告金利（LPR）公告。https://www.chinamoney.com.cn/chinese/rdgz/20260820/3399885.html